Sur le taux de change euro dollar US (EUR/USD) la volatilité des positions reste prépondérante, avec un net recul des positions shorts (pariant sur une baisse de l’euro/dollar). Les positions spéculatives* nettes sur l’EUR/USD sont encore en territoire positif et elles remontent à +22 901 contrats, après +4 109 contrats.
La liquidation de positions vendeuses a persisté la semaine dernière accompagnant l’appréciation de l’euro face au dollar. En revanche, les positions longues sont restées stables. Le pari baissier sur l’euro s’est dissipé rapidement avec aussi le reflux des craintes du côté de la crise de la dette en zone euro. Néanmoins, une forte volatilité depuis 2 mois doit inciter à la prudence.
Notons que – y compris entre fin décembre et début janvier – les Hegde Funds ne parient pas sur une dépréciation importante de l’euro. Ils n’ont jamais parié sur une crise violente de l’euro (du type explosion de la monnaie unique).
Notons que – y compris entre fin décembre et début janvier – les Hegde Funds ne parient pas sur une dépréciation importante de l’euro. Ils n’ont jamais parié sur une crise violente de l’euro (du type explosion de la monnaie unique).
Pour le taux de change livre dollar (GBP/USD) les positions nettes se sont aussi légèrement renforcées, avec une hausse à +7 888 contrats, après +5 794 contrats. Le niveau des positions longues ou shorts reste toutefois faible dans les deux cas. L’incertitude domine toujours concernant la direction du cours GBP/USD pour les Hedge Funds, même si le biais est légèrement à l’appréciation de la livre.
Pour les autres paires, l’effritement des positions nettes continue mis à part pour le peso mexicain et le yen le dollar US. Cependant, les positions nettes sont partout en territoire positif, donc l’environnement sur les grandes paires reste favorable à une dépréciation du dollar US.
Pour accéder à l’ensemble des graphiques sur les positions spéculatives pour le forex depuis 1999, vous pouvez consulter notre rubrique dédiée. Voir aussi les positions spéculatives pour les matières premières agricoles ainsi que pour l’or et le pétrole.
* On ne considère ici que les positions dites spéculatives, soit selon la classification usuelle les positions non-commerciales et futures only. Les positions peuvent être shorts (à la vente) ou longues (à l’achat). La différence long – short est généralement différente de 0 (on ne considère que les positions spéculatives).
Pour les autres paires, l’effritement des positions nettes continue mis à part pour le peso mexicain et le yen le dollar US. Cependant, les positions nettes sont partout en territoire positif, donc l’environnement sur les grandes paires reste favorable à une dépréciation du dollar US.
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* On ne considère ici que les positions dites spéculatives, soit selon la classification usuelle les positions non-commerciales et futures only. Les positions peuvent être shorts (à la vente) ou longues (à l’achat). La différence long – short est généralement différente de 0 (on ne considère que les positions spéculatives).
