Forex Hedge Fund Watch : la spéculation sur le marché des changes (14 mars 2011)


Renforcement des positions acheteuses de la part des Hedge Funds sur l’euro et la livre sterling. La spéculation est favorable aux 2 monnaies européennes face au dollar US.



Forex Hedge Fund Watch : la spéculation sur le marché des changes (14 mars 2011)
Les positions spéculatives* nettes progressent à nouveau pour le taux de change euro dollar US (EUR/USD), à +62 294 contrats, niveau inobservé depuis 2007. Les Hedge Funds continuent donc de renforcer leur pari haussier sur l’euro. Les positions longues (pariant à la hausse sur l’EUR/USD) progressent vivement. A noter qu’elles sont encore loin des plus hauts de 2007. Les positions shorts (pariant sur une appréciation du dollar face à l’euro, soit une baisse de l’EUR/USD) sont sur un plancher depuis 3 semaines.

Forex Hedge Fund Watch : la spéculation sur le marché des changes (14 mars 2011)
Sur le taux de change livre dollar (GBP/USD), la situation est proche. Les positions nettes remontent à +33 906 contrats la semaine dernière (+25 809 précédemment) grâce à une légère remontée des positions longues. Il faut toutefois remarquer que malgré les replis de ces dernières semaines, les positions nettes restent sur des niveaux élevés (là encore retour sur les niveaux de 2007).

Pour les autres grandes devises tradées contre le dollar US, la semaine dernières les positions nettes ont été en hausse, signe que les Hedge Funds continuent de tabler sur une dépréciation globale du dollar US face aux grandes monnaies. Seul le yen (données enregistrées avant le séisme) a vu sa position nette s’affaiblir. Toutefois, le pari à la hausse du Yen restait majoritaire.

Pour accéder à l’ensemble des graphiques sur les positions spéculatives pour le forex depuis 1999, vous pouvez consulter notre rubrique dédiée. Voir aussi les positions spéculatives pour les matières premières agricoles ainsi que pour l’or et le pétrole.

* On ne considère ici que les positions dites spéculatives, soit selon la classification usuelle les positions non-commerciales et future only. Les positions peuvent être shorts (à la vente) ou longues (à l’achat). Positions nettes = positions longues (pariant à la hausse) – positions shorts (pariant à la baisse).

Equipe GECODIA

Lundi 14 Mars 2011



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