Les positions spéculatives* nettes se replient à nouveau pour le cours de l’or, tombant à +151 194 contrats, un niveau qui n’avait plus été observé depuis mai 2009. Ce mouvement est provoqué par une baisse continue des positions longues (acheteuses). Ce recul a commencé en octobre dernier et s’est accentué début 2011. Les Hedge Funds liquident leur paris à la hausse sur le cours de l’or sans que cela impacte les cours, l’or remontant même de 2,7 % le semaine dernière.
Concernant le cours du pétrole (WTI) pas grand-chose de nouveau. Les positions longues restent stables et proches des records tandis que les positions shorts sont basses et là encore stables. Les positions nettes bougent donc peu, à +152 709 contrats, après +143 317 contrats. Le contexte reste toujours très porteur avec des Hedge Funds confiant sur la capacité haussière du pétrole.
Enfin, pour le cours du l’argent, à la différence de l’or, le niveau de positions nettes remonte légèrement (+30 680 après +28 226). Pas de grands mouvements pour les positions longues ou shorts. Il faut noter que les Hedge Funds avaient liquidé à l’automne dernier leurs positions acheteuses.
Cliquez sur le lien pour accéder à l’ensemble des graphiques sur les positions spéculatives pour l’or, le pétrole et l’argent.
* On ne considère ici que les positions dites spéculatives, soit selon la classification usuelle les positions non-commerciales et future only. Les positions peuvent être shorts (à la vente) ou longues (à l’achat).
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* On ne considère ici que les positions dites spéculatives, soit selon la classification usuelle les positions non-commerciales et future only. Les positions peuvent être shorts (à la vente) ou longues (à l’achat).
