Commo Hedge Fund Watch : la spéculation sur l’or, le pétrole et l’argent (4 avril 2011)


La spéculation à la hausse sur le pétrole se stabilise tandis que les positions nettes se renforcent sur l’or et l’argent.



Commo Hedge Fund Watch : la spéculation sur l’or, le pétrole et l’argent (4 avril 2011)
La spéculation sur le pétrole bouge peu sur les dernières semaines. Les positions longues (pariant sur une hausse du pétrole) remontent légèrement, à 392 867 contrats (après 382 740). Compte tenu du niveau très bas de positions shorts (pariant sur une baisse des cours), le niveau de positions spéculatives nettes* ne bouge quasiment pas, à +254 894 contrats (+253 728). Sans équivoque, l’effritement des positions des Hedge Funds sur les dernières semaines reste presque anecdotique et la spéculation reste massivement orientée à la hausse sur le pétrole.

Commo Hedge Fund Watch : la spéculation sur l’or, le pétrole et l’argent (4 avril 2011)
Pour l’or et l’argent les positions longues remontent alors que les shorts (paris à la baisse) sont en recul. Du coup, les positions nettes remontent (+193 121 contrats après 174 837). Pour l’argent idem (positions nettes à +37 139 contrats) même si c’est moins marqué. La encore, les Hedge Funds restent très majoritairement positionnés en faveur d’une poursuite de la hausse des cours de l’or et de l’argent à court terme.

Cliquez sur le lien pour accéder à l’ensemble des graphiques interactifs sur les positions spéculatives pour l’or, le pétrole, l’argent et le cuivre.

* On ne considère ici que les positions dites spéculatives, soit selon la classification usuelle les positions non-commerciales et future only. Les positions peuvent être shorts (à la vente) ou longues (à l’achat). Positions nettes = positions longues – positions shorts.

Équipe Gecodia.fr

Lundi 4 Avril 2011



Regionalytics® Un accès rapide simple et interactif aux données locales